Покупатели близки к тесту психологического уровня $100 тыс.

Nov 17

Еженедельный обзор рынка биткоина с 11-17 ноября 2024 года

На прошедшей неделе биткоин продемонстрировал впечатляющую динамику роста, продолжая устанавливать новые исторические максимумы. Криптовалюта торговалась в широком диапазоне от $80216 до $93265, завершая неделю выше $91000. С начала недели биткоин подорожал на 13,65%, в то время как эфириум показал снижение на 2%, остановившись на уровне $3119.

Неделя началась с мощного ралли — 11 ноября биткоин прибавил 10,30%, достигнув отметки $88647. Капитализация рынка криптовалют превысила $3 трлн, при этом доля биткоина составила 56,39% ($1,75 трлн). Главным драйвером роста выступили институциональные инвесторы, в частности, Microstrategy, которая инвестировала $2,03 млрд в покупку 27200 BTC. Знаковым событием стало достижение Bitcoin-ETF от BlackRock (IBIT) отметки в $33,1 млрд активов под управлением, превзойдя их же ETF на золото (IAU).

Середина недели характеризовалась повышенной волатильностью после публикации данных по инфляции в США. 13 ноября биткоин достиг нового исторического максимума в $93265, реагируя на данные об октябрьской инфляции, которая составила 0,2% в месячном выражении и 2,6% в годовом. Вероятность снижения ставки ФРС в декабре на 25 базисных пунктов выросла до 83%.

Четверг принес коррекцию — курс снизился на 3,37% до $87325 после комментариев главы ФРС Джерома Пауэлла о неготовности регулятора снижать процентные ставки. Данные по производственной инфляции PPI превысили ожидания, что также оказало давление на рынок.

В пятницу рынок продемонстрировал восстановление, и биткоин вырос на 4,24% до $91032, полностью компенсировав потери предыдущего дня. Поддержку оказали ожидания возможной дружественной криптополитики нового президента Дональда Трампа, который в ходе предвыборной кампании заявлял о стратегической важности биткоина для США.

В субботу, 16 ноября, пара BTCUSDT снизилась на 0,49% до $90586. Торги проходили в узком диапазоне после пятничного роста на 4%. В воскресенье цена продолжает торговаться в районе $90500.

Технический анализ указывает на сохранение восходящего тренда. До психологически важного уровня $100000 осталось около 10%. После его преодоления, согласно модели поведения цены после халвингов, открывается потенциал движения к $160000 после апрельского халвинга 2024 года, с максимальной целью на уровне $300000.

Хочется дать небольшой комментарий по поводу роста до $160000. С 5 августа цена выросла на 90%, из них 39% — рост за последние 12 дней. Биткоин очень быстро начал дорожать после победы Трампа. Это спекулятивный рост, и уверен, что крупные игроки, которые рано зашли, начнут частично закрывать длинные позиции. Это могут быть как фьючерсы, так и спот, и ETF. Тем более отмечался хороший спрос на биткоин со стороны розничных инвесторов. Поэтому уровень $100000 будет пройти непросто.

Цена никогда не останавливается на круглых числах — она обычно залетает выше, и потом начинается коррекция. Хоть выше $100000 для биткоина открывается новый материк, сил у покупателей после 90% роста остается мало. Если покупатели не смогут сохранить текущий темп роста, то на начальной фазе потери составят около 7%, при расширении нисходящей коррекции — все 15%. Опять же если вернуться к моему недельному графику в логарифмической шкале, то после пробоя 74000, рост только начался. Цена движется по шаблону после халвинга 2020 года.

Рис. 1

Рис. 2

Пара BTCUSDt достигла верхней границы восходящего канала (TR от минимума 26538 и TR от вершины 73777). Если стоим под этим уровнем 5 дней, значит такое построение у многих инвесторов, которые могли принять решение о частичной фиксации. У меня на неделю 18-24 ноября какое-то противоречивое ощущение. 15 ноября покупатели отыграли потери, но не смогли за выходные обновить недельный и исторический максимум. Есть нехорошие мысли, протаскивание цены до зоны 102-103 тыс. и коррекция. Опять же негатива нет для крипторынка, кроме периодических коррекций по фондовым индексам, поэтому может преждевременные опасения по коррекции после теста 100 тыс.
Я сделал сценарий на тест 103 тыс. в виде конечного треугольника, но не уверен, что именно так пойдем. Идеальным бы был вариант - консолидация по верхней линией канала в диапазоне $85500-$93500.



Держим ухо востро, потому что на таких ценовых уровнях волатильность в абсолютных значениях очень высокая. После теста 100 тыс. инвесторам придется привыкать к шестизначным ценам в течение двух месяцев. Очень часто по битку цена разворачивается после восходящего клина, поэтому следим, как на новой неделе будут себя вести покупатели и фондовые индексы.

На предстоящей неделе (18-24 ноября) инвесторам следует обратить внимание на ряд важных экономических событий: 19 ноября выйдут данные о покупках долгосрочных ценных бумаг TIC и показатели строительства новых домов; 21 ноября будут опубликованы индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии и данные по первичным заявкам на пособия по безработице. В конце недели ожидается публикация индексов настроения потребителей и инфляционных ожиданий от Мичиганского университета, которые могут повлиять на монетарную политику ФРС и, соответственно, на динамику криптовалютного рынка. Статданные важны для доллара и фондовых индексов. А поскольку биткоин сейчас с ними тесно связан, то они будут влиять и на него.

Nov 24

Note

Еженедельный обзор по биткоину с 18-24 ноября 2024 года

За неделю криптовалютный рынок продемонстрировал впечатляющий рост, при этом биткоин торговался в диапазоне $89376-$99588. С начала недели первая криптовалюта подорожала на 9,58%, достигнув отметки $98486, в то время как эфириум показал рост на 9,06%, остановившись на уровне $3353.

Неделя началась с умеренного роста, когда 18 ноября биткоин прибавил 0,68%, закрывшись на уровне $90464. Значимым событием стало объявление MicroStrategy о приобретении 57160 биткоинов на сумму $4,6 млрд под руководством Майкла Сейлора, что подтвердило сохранение институционального интереса к криптовалюте даже при высоких ценах.

19 ноября рынок пережил исторический момент – биткоин установил новый исторический максимум на уровне $93905, закрывшись ростом на 2,04%. Катализатором роста стали новости о возможном сотрудничестве между Trump Media & Technology Group Corp. и криптобиржей Bakkt Holdings Inc. Дополнительную поддержку оказали планы Nasdaq по включению в листинг опционов на биткоин-траст iShares и намерения Goldman Sachs развивать собственную платформу цифровых активов.

20 ноября продолжилось уверенное движение вверх с ростом на 2,14% до $94286, при этом в ходе торгов цена достигала $97852. Эксперты отметили серьезный приток институционального капитала через ETF-фонды.

21 ноября рынок отреагировал ростом на 4,27% до $98317 на новость о предстоящей отставке главы SEC Гэри Генслера в январе 2025 года. Его уход воспринимается как позитивный сигнал для криптоиндустрии, учитывая его жесткую регуляторную политику в отношении цифровых активов.

22 ноября биткоин вплотную приблизился к психологической отметке $100000, достигнув $99588. Доля биткоина в общей капитализации крипторынка составляет 55,8%. Значительное влияние на рынок оказывают планы избранного президента Дональда Трампа по созданию "Криптовалютного Консультативного Совета" и формированию стратегического резерва биткоинов. В состав совета могут войти представители крупнейших криптокомпаний, включая Coinbase, Ripple, Kraken, Circle, Paradigm и Andreessen Horowitz.

23 ноября пара BTCUSDT снизилась на 1,23%, до $97672. Торги проходили относительно спокойно. Активность на рынке наблюдалась со стороны альткоинов из-за роста пар с биткоином (XXX/BTC).

Индекс страха и жадности достиг экстремального значения в 94 пункта, что обычно сигнализирует о назревшей коррекции. Рынок начал демонстрировать признаки необходимости консолидации после мощного ралли на 43% за три недели. Сейчас индекс страха составляет 80 п.

Техническая картина указывает на возможное замедление роста биткоина после достижения зоны $102000-105000, что может дать возможность для роста альткоинов. Для предотвращения глубокой коррекции покупателям необходимо удерживать цены в боковом тренде достаточно долго, чтобы внутридневные индикаторы успели разгрузиться.

Если моя версия со сходящимся треугольником верна, то по идее сейчас цена должна снизиться до $94300 и с 26 ноября начаться новый рост. Внешний фон для крипторынка благоприятный, но на недельном ТФ цена слишком быстро растет, что я считаю негативным фактором для покупателей. Спринтеры не могут бегать на длинные дистанции, поэтому в их интересах взять паузу и восстановить силы для новогоднего ралли.

Рассматривая часовой график под микроскопом на период 25 ноября - 1 декабря, есть вероятность продолжения ралли с 26-27 ноября. По циклам у меня получается коррекция до $94300 и от него рост до $103000. Не исключаю, что пока сохраняется высокий спрос на BTC, то отката может и не быть. Пока придерживаюсь своего прогнозного сценария.

На предстоящей неделе (25 ноября - 1 декабря) ожидается ряд важных экономических событий, которые могут повлиять на криптовалютный рынок. Ключевыми станут публикация протокола заседания ФРС (26 ноября), данные по расходам на личное потребление и доходам в США (27 ноября), а также данные по ВВП США за третий квартал. День Благодарения 28 ноября может привести к снижению ликвидности на рынках.

2 days ago

Note

Еженедельный обзор рынка криптовалют за период с 25 ноября по 1 декабря 2024 года.

Минувшая неделя для биткоина характеризовалась значительной волатильностью и коррекционными движениями на фоне ряда макроэкономических и политических факторов. Торговый диапазон биткоина в этот период составил $90791 - $98871, что отражает динамичные колебания курса. После непрерывного роста на 49% за 18 дней рынок испытал закономерную коррекцию, спровоцированную фиксацией прибыли трейдерами и геополитической неопределенностью.

В начале недели 25 ноября биткоин снизился на 4,99%, достигнув отметки $93010, что было связано с неудачной попыткой преодолеть психологический рубеж в $100000. Коррекция усилилась на фоне заявлений Дональда Трампа о новых торговых тарифах и публикации протоколов заседания ФРС США. 26 ноября наблюдалось незначительное падение на 1,12%, до $91965, на фоне информации от Glassnode о распродаже долгосрочными инвесторами более 507 тысяч биткоинов.

Переломным моментом стала среда, 27 ноября, когда биткоин восстановился, подорожав на 4,24% до $95863. Этому способствовало несколько факторов: достижение максимума поисковых запросов в Google с мая 2022 года, позитивные новости о дерегуляции криптовалют в Марокко и Китае, а также планы китайской компании SOS инвестировать $50 миллионов в биткоин. 28 ноября торги проходили в узком диапазоне $94640 - $96564 из-за выходного дня в США, с незначительным снижением на 0,23%. 29 ноября биткоин вырос на 1,90%, достигнув $97460, с максимумом в $98619. 31 ноября курс снизился на 1,08%, до $96407. В субботу, 1 декабря, пара BTC торгуется на уровне $97038.
За ноябрь биткоин подорожал на 37,8%. Неплохой месячный рост, но что-то запаздывает поезд с ростом до 103 тыс. С одной стороны и хорошо. Чем дольше цена стоит под уровнем 100 тыс., без глубоких просадок, тем сильнее будет рост. В этом случае конечный треугольник не подтвердится и уровень 103 тыс. не будет выступать сопротивлением. Тут я бы следил за уровнями $112000 и $130000.

По моим расчетам текущий рост должен продолжаться до осени 2025 года, хотя траектория может быть непредсказуемой. Ключевым драйвером роста стал политический фактор, связанный с победой Трампа и ожиданиями более лояльного регуляторного подхода к криптовалютам.

Важным контекстом для рынка стали протоколы заседания ФРС, которые показали вероятность снижения процентной ставки в декабре до 66% и демонстрируют устойчивость американской экономики при умеренном ослаблении рынка труда.

Биткоин продолжает трансформироваться из волатильного спекулятивного актива в более стабильный инструмент сохранения капитала, что подтверждается рядом ключевых тенденций. Эксперты отмечают устойчивое снижение волатильности BTC, делающее его все более привлекательным для институциональных инвесторов и государственных структур. После отказа от золотого стандарта мировая экономика существует в состоянии перманентной неопределенности, и криптовалюта рассматривается как потенциальный новый механизм стабилизации финансовых систем.

Особенно значимым фактором становится политический контекст, связанный с возможными изменениями в регуляторной политике США. Администрация Трампа рассматривается как потенциальный катализатор серьезных трансформаций, способных не просто декриминализировать криптовалютный рынок, но и интегрировать биткоин в национальную финансовую стратегию. Речь идет о возможном признании BTC в качестве стратегического резервного актива, что могло бы кардинально изменить глобальный финансовый ландшафт.

Несмотря на снижающуюся волатильность, институционализация требует не только политической воли, но и развитой инфраструктуры, передовых технологических решений и международного консенсуса. Европейский Союз в этом контексте демонстрирует более консервативный подход, в то время как США потенциально готовы совершить качественный скачок в признании и интеграции цифровых активов.

Принципиально важно, что биткоин постепенно преодолевает репутацию исключительно спекулятивного инструмента, превращаясь в серьезный финансовый актив глобального масштаба с растущим потенциалом долгосрочного инвестирования и страхования капитала от инфляционных рисков.

На предстоящей неделе с 2 по 8 декабря инвесторам стоит обратить внимание на ключевые события: 4 декабря выступление главы ФРС Джерома Пауэлла и публикация "Бежевой книги", а 6 декабря - выход данных по занятости в несельскохозяйственном секторе, которые могут существенно повлиять на рыночные настроения.

Часовой график BTC/USDT: текущая цена биткоина $97000. Максималка для спокойного рынка $99500, при повышенной волатильности 102500 (только я не знаю что должно случиться, чтобы ракетнули на этот уровень). Поддержка на $93800.

Дневной ТФ BTC/USDT: На данный момент мы видим, что цена биткоина отстает от предыдущих показателей роста примерно на 6-7%. На данный момент ключевым уровнем является отметка в $103000 - именно от него должна последовать коррекция. Если цена не сможет пройти этот уровень 99500 и начнет откатываться, нам придется рассматривать два коррекционных сценария для возможного "развода" толпы. Один из потенциально неприятных сценариев - формирование трехволновой коррекционной структуры с падением до уровня $87500.

Многие инвесторы сейчас накупили как биткоин, так и альткоины, ожидая больших прибылей. Однако важно понимать главный принцип рынка - он никогда не даст заработать всем сразу. Рынок устроен таким образом, что сначала "вытрясет" слабых игроков, которые действуют на эмоциях и не имеют четкой стратегии. Как правило, реализуется именно тот сценарий, которого большинство не ждет.

Что касается максимальных целей роста после халвинга, они могут ограничиться уровнем $130000, что станет неожиданностью для большинства участников рынка. Это особенно актуально с учетом присутствия крупных институциональных игроков, которые будут фиксировать прибыль уже на этих уровнях, не дожидаясь более высоких цен, на которые рассчитывает розничный инвестор.

Текущее боковое движение под уровнем $100000 может продлиться до середины декабря, что, в принципе, создает здоровую техническую картину для дальнейшего движения цены выше 130 тыс. До 150-160 тыс.

Что касается текущей ситуации с альткоинами - индикатор альтсезона показывает 70% (при том что подтверждением считается уровень 75%). Пока альткоины растут, биткоин находится в боковом движении, что сдерживает рост торговых пар с BTC.