IBM - перспективное болото
Почему стоит прикупить IBM по текущим ценам?
• IBM приближается к завершению 20-ти летнего преобразования в компанию, занимающуюся облачными сервисами и ИИ.
• В апреле 2020 года IBM назначила СЕО Арвинда Кришну — движущую силу в развитии облачных сервисов. В числе его первых шагов — выделение бизнеса IBM по предоставлению услуг управляемой IT-инфраструктуры.
• Компания избавляется от этого бизнеса, чтобы сосредоточиться на захвате доли рынка облачных сервисов с емкостью в $1 трлн.
• Облачная индустрия продолжит расти по мере цифровизации планеты, поэтому перспективы IBM, ориентированного на развитие облачных сервисов, достаточно радужны.
• Фокусировка компании в создании квантовых компьютеров, развитии ИИ и аналитических средств обработки больших данных создаст точки роста денежного потока в ближайшем будущем.
• Текущая оценка IBM сильно занижена (Price / FCF - 8,7х, против среднеотраслевого 22х),
• Рост выручки, высокие дивы (5,3%) и байбек (~2,1% в год) приведут к значительной переоценке акций.
• IBM приближается к завершению 20-ти летнего преобразования в компанию, занимающуюся облачными сервисами и ИИ.
• В апреле 2020 года IBM назначила СЕО Арвинда Кришну — движущую силу в развитии облачных сервисов. В числе его первых шагов — выделение бизнеса IBM по предоставлению услуг управляемой IT-инфраструктуры.
• Компания избавляется от этого бизнеса, чтобы сосредоточиться на захвате доли рынка облачных сервисов с емкостью в $1 трлн.
• Облачная индустрия продолжит расти по мере цифровизации планеты, поэтому перспективы IBM, ориентированного на развитие облачных сервисов, достаточно радужны.
• Фокусировка компании в создании квантовых компьютеров, развитии ИИ и аналитических средств обработки больших данных создаст точки роста денежного потока в ближайшем будущем.
• Текущая оценка IBM сильно занижена (Price / FCF - 8,7х, против среднеотраслевого 22х),
• Рост выручки, высокие дивы (5,3%) и байбек (~2,1% в год) приведут к значительной переоценке акций.
Disclaimer
The information and publications are not meant to be, and do not constitute, financial, investment, trading, or other types of advice or recommendations supplied or endorsed by TradingView. Read more in the Terms of Use.