Fed "bồ câu", thị trường vàng giao dịch theo logic chặt chẽ

Dec 14, 2023

FED chuyển hướng ôn hòa, vàng XAUUSD biến động và tăng mạnh sau sự kiện tài chính lớn cuối cùng của năm dương lịch 2023.

Cục Dự trữ Liên bang trở nên "bồ câu" và tuyên bố rằng lãi suất sẽ không thay đổi, sự đặt cược của thị trường vào việc cắt giảm lãi suất vào năm 2024 đã mở rộng. Chỉ số Dollar Mỹ và trái phiếu Mỹ đều giảm mạnh, và kim loại quý như vàng trở nên hấp dẫn, ghi nhận mức tăng lớn nhất trong gần 2 tháng.
Cuộc họp về lãi suất hàng năm năm 2023 của Cục Dự trữ Liên bang đã kết thúc, với việc ngân hàng quyết định giữ nguyên lãi suất chuẩn ở mức 5,25% -5,50%, phù hợp với kỳ vọng.
Trong số 8 nghị quyết của năm nay, Fed đã 4 lần tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản và 4 lần giữ nguyên lãi suất. Sau khi quyết định về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang được công bố, đặt ra thời gian biểu cho nhiều lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024 và hơn thế nữa, chỉ số đồng Dollar Mỹ đã phải chịu áp lực giảm theo.

Với lạm phát chậm lại và nền kinh tế ổn định, các nhà hoạch định chính sách tại Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) đã bỏ phiếu nhất trí giữ lãi suất cho vay qua đêm chuẩn trong phạm vi mục tiêu 5,25% -5,5%.

Khi quyết định giữ nguyên, các thành viên ủy ban cũng dự kiến sẽ có ít nhất 3 lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024, dự kiến các mức cắt giảm lãi suất là 0,25%.
Điều này có thể chấm dứt chu kỳ chứng kiến 11 lần tăng lãi suất đẩy lãi suất quỹ liên bang lên mức cao nhất trong hơn 22 năm. Tuy nhiên, vẫn còn sự không chắc chắn về mức độ tham vọng của FOMC trong việc nới lỏng chính sách.

Biểu đồ Dotplot về kỳ vọng của từng thành viên ủy ban cho thấy 3 lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024 và 4 lần nữa vào năm 2025. 3 lần cắt giảm lãi suất nữa vào năm 2026 sẽ đưa lãi suất quỹ liên bang ở khoảng 2% -2,25%, gần với triển vọng dài hạn, mặc dù dự báo cho 3 năm cuối có sự khác biệt đáng kể.

Trước đó, dữ liệu mới nhất được công bố cho thấy tỷ lệ PPI hàng tháng trong tháng 11 ghi nhận 0% và thị trường kỳ vọng mức tăng 0,1%. PPI cốt lõi không bao gồm thực phẩm và năng lượng cũng không đổi, thị trường kỳ vọng tăng 0,2%. Tỷ lệ PPI hàng năm trong tháng 11 là 0,9% và tỷ lệ PPI cốt lõi hàng năm tăng 2%.
Dữ liệu PPI phù hợp với nhu cầu của thị trường và dữ liệu thấp hơn mong đợi cung cấp một số lý do cho việc định giá mạnh mẽ việc cắt giảm lãi suất.
Nhìn chung, bức tranh vĩ mô cơ bản đang trở nên logic và ủng hộ xu hướng đối với vàng là xu hướng tăng.

Phân tích triển vọng kỹ thuật giá vàng XAUUSD
Trên biểu đồ hàng ngày, vàng đã tăng mạnh sau khi lấy được hỗ trợ từ mức Fibonacci thoái lui 0.50%, nhưng tạm thời các đợt tăng chưa đủ điều kiện vững chắc để tăng giá bởi vẫn bị giới hạn từ một số kháng cự kỹ thuật quan trọng.
Trước mắt, đà tăng đối với giá vàng đang bị giới hạn bởi mức kháng cự ngang quanh mức 2.032 – 2.033USD và sau đó là mức kháng cự ngang 2.048 – 2.050USD hợp lưu với cạnh dưới kênh giá (a).
Tuy nhiên thì dù vàng bị giới hạn bởi các mức kháng cự nói trên thì khả năng giảm giá cũng không nhiều khi mà đóng cửa hàng ngày vào hôm qua đã tạo ra một cây nến pinbar cùng Chỉ số sức mạnh tương đối RSI hướng lên, trong khi đó hoạt động giá ổn định trên mức EMA21. Đây có thể được coi là các yếu tố, tín hiệu hàng đầu cho khả năng tăng giá.
Về triển vọng trong ngày, vàng có thể điều chỉnh giảm một sút để lấy thêm hỗ trợ từ mức Fibonacci thoái lui 0.382% và mức hỗ trợ ngang 2.009USD kết hợp với EMA21. Xu hướng tăng giá sẽ trở nên bền vững rõ ràng hơn một khi vàng phá vỡ được mức 2.050USD và trở lại hoạt động trong kênh giá (a). Các mức kỹ thuật đáng chú ý sẽ được liệt kê như sau.
Hỗ trợ: 2.019 – 2.009USD
Kháng cự: 2.033 – 2.048USD

Sau cùng, BestSC chúc bạn đọc ngày làm việc hiệu quả và hạnh phúc.