Imbalance Indicator

Apr 1, 2023

Description of the "Imbalance Indicator":
The Imbalance Indicator is a technical analysis tool designed to visualize the imbalance between two adjacent candlesticks on a price chart by drawing rectangles. It helps to identify the dominance of buyers or sellers during impulsive price movements within an upward or downward trend.

Here's how the indicator works:

1. It determines the direction of the trend (up or down) based on the closing prices of the last three candlesticks. An upward trend is identified if all three candlesticks close above their opening prices, while a downward trend is identified if they close below.
2. Depending on the direction of the trend, the indicator calculates the imbalance between the candlesticks. The imbalance is expressed as the difference between the low of the next candlestick and the high of the previous one for an upward trend, or between the low of the previous candlestick and the high of the next one for a downward trend. The imbalance value must be greater than 0.
3. If an imbalance is detected, the indicator draws a rectangle on the chart. The rectangle begins on the candlestick with the identified imbalance, with the upper boundary at the upper edge of the imbalance and the lower boundary at the lower edge of the imbalance.
4. The color of the rectangle depends on the direction of the trend: green for an upward trend and red for a downward trend.
5. The rectangle dynamically extends to the right until it is intersected by subsequent candlesticks by 50% or more (by default). The intersection can occur with various combinations (shadow, body, or shadow + body of the candlestick). Once this happens, the rectangle ends on the last overlapping candlestick. The percentage of overlap in height is adjustable within a range of 1 to 100, with a default value of 50%.
Use the Imbalance Indicator to identify areas of probable price reversal. Algorithms tend to cover the imbalance and trade within the range where it formed, creating a potential magnet for the price.

==RUS=======================================

Описание индикатора "Imbalance Indicator":
Imbalance Indicator - это индикатор, предназначенный для визуализации имбаланса между двумя соседними свечами на графике путем рисования прямоугольников. Он помогает определить доминирование покупателей или продавцов во время импульсного движение цены на восходящем или нисходящем тренде.
Вот как работает индикатор:
1. Он определяет направление тренда (вверх или вниз) на основе закрытия последних трех свечей. Тренд вверх определяется, если все три свечи закрылись выше своих открытий, а тренд вниз - если ниже.
2. В зависимости от направления тренда, индикатор вычисляет имбаланс между свечами. Имбаланс выражается в виде разницы между низом следующей свечи и верхом предыдущей свечи для восходящего тренда или между низом предыдущей свечи и верхом следующей свечи для нисходящего тренда. Значение имбаланса должно быть больше 0.
3. Если имбаланс обнаружен, индикатор рисует прямоугольник на графике. Прямоугольник начинается на свече с найденным имбалансом, верхняя граница прямоугольника находится на верхней границе имбаланса, а нижняя граница - на нижней границе имбаланса.
4. Цвет прямоугольника зависит от направления тренда: зеленый для восходящего тренда и красный для нисходящего тренда.
5. Прямоугольник продолжается вправо динамически, пока его не пересекут следующие свечи на 50% или более (по умолчанию). Пересечение может произойти различными комбинациями (тень, тело или тень + тело свечи). Как только это происходит, прямоугольник заканчивается на последней перекрывающей его свече. Процент перекрытия по высоте настраивается в интервале от 1 до 100, по умолчанию значение 50%.
Используйте Imbalance Indicator для определения зон вероятного возврата цены. Алгоритмы стремятся перекрыть имбаланс и проторговать диапазон, в котором он образовался, это потенциальный магнит для цены.

Apr 2, 2023

Release Notes

Added the ability to customize the color of the rectangle body and borders representing the imbalance.
==RUS=======================================================================
Добавлена возможность настройки цвета тела и границ прямоугольников отображающих имбаланс.

Dec 22, 2023

Release Notes

(ENG) The default color scheme has been updated, and a label has been added to the rectangle indicating that it represents an imbalance on the current time frame. The label can be disabled in the settings. A zone of interest marker has been introduced at 50% of the rectangle's height (to avoid the hassle of using Fibonacci retracement).
============================================
(RUS) Обновлена дефолтная цветовая схема, добавлена надпись на прямоугольнике информирующая о том, что это имбаланс с текущего тайм-фрейма. Надпись отключается в настройках. Добавлена метка зоны интереса 50 % от высоты прямоугольника (чтоб не мучиться с фибой :)